O que é investimento em dividendos?

Por Kiely Kuligowski, 6 de abril de 2020

Usar uma parte dos lucros da sua empresa para investir em dividendos é uma grande oportunidade para os proprietários de pequenas empresas gerarem um fluxo de renda adicional, que é a chave para construir riqueza. O investimento em dividendos geralmente fornece duas fontes de lucro possíveis: receita de pagamentos regulares de dividendos e valorização do capital durante um longo período de tempo.

O investimento em dividendos pode ser uma forma garantida de os investidores ganharem dinheiro, mas pode ser arriscado se certas armadilhas não forem evitadas. Continue lendo para saber o que é investir em dividendos, por que você deve considerá-lo e o que procurar ao investir.

O que é o investimento em dividendos?

Para entender adequadamente o investimento em dividendos, é importante primeiro entender o que é um dividendo. Um dividendo é o pagamento de uma parte dos ganhos de uma empresa aos acionistas elegíveis. Os dividendos são normalmente emitidos por empresas de capital aberto - geralmente, o conselho de administração de uma empresa se reúne para revisar as finanças e determinar se um dividendo é garantido. Se eles determinarem que sim, eles irão aprová-lo e declarar o dividendo, o tamanho do dividendo, o dia de registro e a data de pagamento. Os dividendos podem ser pagos como distribuições em dinheiro aos acionistas em uma base mensal, trimestral ou anual.

Existem dois tipos principais de dividendos: regulares, que são pagos aos acionistas de forma consistente ao longo do tempo, e especiais, que são pagamentos "únicos" que são pagos após trimestres particularmente lucrativos ou da venda de um ativo caro.

Investir em dividendos é investir em ações que pagam dividendos. O valor total dos dividendos pagos aos acionistas em relação ao lucro líquido da empresa é conhecido como índice de pagamento, que fornece uma noção de quanto dinheiro uma empresa está devolvendo aos acionistas versus quanto está retendo.

Por que investir em dividendos?

O investimento em dividendos é geralmente uma forma segura e confiável de obter renda com ações. O investimento em dividendos tem uma abordagem dupla para recompensar os investidores: pagamentos de dividendos recorrentes e valorização do capital.

Com o pagamento de dividendos recorrentes, quando você investe em dividendos, recebe pagamentos enquanto a empresa puder suportá-los, independentemente de o preço das ações da empresa estar alto ou baixo.

A valorização do capital, que é o aumento no preço ou valor dos ativos de uma empresa, também pode fornecer um fluxo estável de receita.

O que procurar ao investir em dividendos

Segurança de dividendos: ao analisar onde investir ou comprar uma ação, uma das coisas mais importantes que você pode fazer é buscar a segurança de dividendos, que normalmente é medida pelo índice de cobertura de dividendos. O índice de cobertura de dividendos é uma métrica que mede o número de vezes que a empresa pode pagar dividendos em dinheiro a seus acionistas - se o índice de cobertura de dividendos de ações for alto, então essa empresa é provavelmente uma escolha segura para investir em dividendos. Você vai querer investir em empresas que pagam 60% ou menos de seus lucros aos acionistas. Por exemplo, uma empresa que ganha $ 100 milhões e paga $ 30 milhões em dividendos é uma escolha mais segura do que uma empresa com o mesmo lucro que paga $ 90 milhões. Verifique se a empresa tem uma receita e fluxo de caixa estáveis ​​que garantem o pagamento de dividendos contínuos.

Rendimentos elevados: um rendimento de dividendos é um cálculo que determina quanto dinheiro você ganhará, ou seja, seu pagamento, para cada dólar investido ao preço atual com base na taxa de dividendos atual. Para calcular o rendimento de dividendos, divida seu dividendo em dinheiro pelo preço das ações. Ao investir, você deseja olhar para empresas pagadoras de dividendos que têm altas taxas de rendimento, mas tenha cuidado e evite armadilhas de dividendos. Olhe para outras empresas no mesmo setor e compare seus rendimentos de dividendos para ter certeza de que estão no mesmo nível. Uma empresa com alto rendimento de dividendos pode parecer uma boa aposta, mas faça a devida diligência antes de investir - um alto rendimento às vezes pode indicar que a empresa está com problemas financeiros.

Alta taxa de crescimento de dividendos: com essa estratégia, os investidores compram ações de empresas que atualmente estão pagando dividendos abaixo da média, mas estão crescendo de maneira extremamente rápida. Esse rápido crescimento geralmente significa que, em cinco a dez anos, a empresa será capaz de pagar dividendos iguais ou superiores aos que teriam pago se tivesse adotado uma abordagem de alto rendimento.

Ações de dividendos qualificados: Ao investir em ações de dividendos como acionista, procure dividendos designados como "qualificados". Isso pode ajudá-lo a se qualificar para mais benefícios fiscais. Os estoques de dividendos qualificados são mantidos por um período mais longo - pelo menos 60 dias - e geralmente obtêm o benefício de taxas de impostos mais baixas. O IRS tem dois requisitos principais para que um dividendo seja considerado qualificado:

• Deve ter sido pago por uma empresa norte-americana ou por uma entidade estrangeira qualificada.
• As ações devem ter sido detidas por um período mínimo de manutenção - pelo menos 60 dias para ações ordinárias e 90 dias para ações preferenciais.

Alguns tipos de dividendos nunca podem ser considerados qualificados, mesmo que atendam aos dois requisitos acima. tem

• Dividendos pagos por organizações isentas de impostos
• Distribuições de ganhos de capital
• Dividendos pagos por cooperativas de crédito
• Dividendos pagos por uma empresa sobre ações detidas em um Employee Stock Ownership Plan (ESOP)

Saúde do setor: este é um aspecto frequentemente esquecido do investimento em dividendos, mas pode significar a diferença entre um bom e um mau investimento. Observe a história da indústria e o clima atual em torno dela; por exemplo, muitos investidores especulam que os serviços de saúde crescerão nas próximas duas ou três décadas, à medida que a grande geração dos baby boomers envelhece e exige mais cuidados médicos. Isso significa que os estoques de saúde provavelmente serão mais resilientes do que outros tipos de estoque.

Aristocratas de dividendos: muitos novos investidores em dividendos começam com aristocratas de dividendos, ou ações que pagaram e aumentaram seus dividendos por 25 ou mais anos consecutivos. A lista foi iniciada em 1989 e incluía 26 empresas, e desde então cresceu para incluir mais de 50 empresas. Os aristocratas de dividendos são um ótimo ponto de partida para investidores emergentes porque são uma aposta segura quase garantida, tendo provado que possuem modelos de negócios duráveis ​​que são capazes de sustentar e aumentar seus pagamentos de dividendos ao longo do tempo.

Como decidir se o investimento em dividendos é uma boa ideia

Os dividendos são geralmente considerados um sinal de boa saúde financeira, tanto para você como investidor quanto para a empresa em que está investido. Criar uma estratégia de investimento em que você investe em empresas com um bom histórico de dividendos trimestrais pode adicionar estabilidade ao seu portfólio e pode fornecer a você a oportunidade de obter receita estável e amortecer quedas nos preços das ações.

O investimento em dividendos é uma ótima maneira de aumentar a riqueza por meio de capitalização, o que lhe dá mais ações à medida que seus dividendos são pagos. Os dividendos também raramente diminuem, portanto, você terá um fluxo de receita estável e confiável enquanto a empresa em que investiu puder pagar os dividendos.

No entanto, os dividendos não são uma garantia e podem estar sujeitos a certos riscos econômicos e relacionados à empresa. Além disso, as empresas que pagam dividendos geralmente não são líderes de alto crescimento, pois as empresas em crescimento tendem a gastar mais do seu dinheiro arduamente ganho em pesquisa e desenvolvimento, expansão de capital e retenção de funcionários do que em dividendos de ações. Nesse caso, as ações tradicionais podem ser uma opção melhor se você estiver procurando investir em empresas de alto crescimento.

Também é difícil - senão impossível - ganhar algum dinheiro significativo com dividendos se você não tiver um dinheiro significativo para investir e, mesmo assim, levará muitos anos para ver os resultados. Você deve determinar se investir vale o risco no mercado de ações e se está disposto a esperar para ver o retorno de seu investimento.