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| Capital de Risco |
Os empreendedores costumam recorrer aos capitalistas de risco em busca de dinheiro, porque sua empresa é tão nova, não comprovada e arriscada que a mais tradicional, como por meio de bancos, não está prontamente disponível. Ao contrário de outras formas de financiamento em que os empreendedores são obrigados a pagar apenas o montante do empréstimo mais juros, os investimentos em capital de risco geralmente exigem uma parte da propriedade em troca de financiamento. Isso é para garantir que eles tenham voz na direção futura da empresa.
Nem todos os investimentos de capital de risco ocorrem quando uma empresa é fundada. Os capitalistas de risco podem fornecer financiamento ao longo dos vários estágios da progressão de uma empresa. Pesquisa da National Venture Capital Association revelou que, em 2010, os capitalistas de risco investiram aproximadamente US$ 22 bilhões em quase 2.749 empresas, incluindo 1.000 das quais receberam financiamento pela primeira vez. Entre as empresas mais famosas que recebem capital de risco durante seus períodos de inicialização estão Apple, Compaq, Microsoft e Google.
De onde vem o capital de risco?
Os fundos do capital de risco provêm de empresas de capital de risco, que compreendem investidores profissionais que entendem os meandros do financiamento e da construção de empresas recém-formadas. O dinheiro que as empresas de capital de risco investem vem de uma variedade de fontes, incluindo fundos de pensão públicos e privados, fundos de doações, fundações, corporações e indivíduos ricos, nacionais e estrangeiros.
Aqueles que investem dinheiro em fundos de capital de risco são considerados parceiros limitados, enquanto os capitalistas de risco são os parceiros gerais encarregados de gerenciar o fundo e trabalhar com empresas individuais. Os parceiros gerais assumem um papel muito ativo no trabalho com os fundadores e executivos da empresa para garantir que a empresa cresça lucrativamente.
Em troca de seu financiamento, os capitalistas de risco esperam um alto retorno sobre seus investimentos, bem como sobre as ações da empresa. Isso significa que o relacionamento entre as duas partes pode ser demorado. Em vez de trabalhar para pagar o empréstimo imediatamente, os capitalistas de risco trabalham com a empresa cinco a 10 anos antes de qualquer dinheiro ser pago.
No final do investimento, os capitalistas de risco vendem suas ações na empresa de volta aos proprietários ou por meio de uma oferta pública inicial, na esperança de que eles recebam significativamente mais do que o investimento inicial.
Capitalistas de risco versus investidores anjos
Embora ambos os tipos de investidores forneçam capital para empresas iniciantes, existem várias diferenças importantes entre capitalistas de risco e investidores anjos. A maior distinção é que o capital de risco vem de uma empresa ou negócio, enquanto os investimentos anjos vêm de indivíduos. Uma segunda diferença importante é que, embora as novas startups geralmente recebam milhões de dólares em capital de risco, os investidores anjos normalmente nunca investem mais de US $ 1 milhão em um projeto.
Uma terceira diferença é que os capitalistas de risco geralmente investem em uma startup que acham que tem potencial para gerar lucros significativos, enquanto os investidores anjos geralmente preferem investir em empresas que trabalham em indústrias com as quais o investidor anjo está pessoalmente familiarizado. Quarto, os investidores anjos nem sempre exigem que eles tenham um papel prático na administração da empresa, enquanto os capitalistas de risco o fazem.
Exemplos de capital de risco
Antes de abordar um capitalista de risco, é crucial que você esteja ciente do tipo de capital necessário.
Capital semente
Esse é o capital de investimento necessário para realizar a pesquisa de mercado necessária antes da criação de um negócio. Também inclui o custo de criação de um produto de amostra e seu custo administrativo. Poucos capitalistas de risco estão dispostos a investir nesse estágio.
Capital de arranque
Esses são os requisitos de capital para financiar o recrutamento de gerentes-chave, pesquisas adicionais, finalização do produto e serviço para introdução no mercado.
Capital em estágio inicial
É o capital oferecido para aumentar as vendas até o ponto de equilíbrio e aumentar a eficiência dos negócios.
Capital de expansão
Esse é o financiamento necessário para expandir sua produção para outros produtos ou setores. O financiamento é usado para aumentar os esforços do mercado para novos produtos.
Capital em estágio final
O capital é investido no aumento da capacidade de produção da organização, para aumentar o marketing e aumentar o capital de giro.
Financiamento ponte
O financiamento-ponte é oferecido para facilitar fusões e aquisições ou atrair financiamento público por meio da emissão de ações.
Os prós e contras do capital de risco para empreendedores
Como uma startup ou proprietário de uma pequena empresa, embora você possa não se qualificar para o financiamento de credores ou cooperativas de crédito tradicionais, você tem algumas opções diferentes. Uma opção é que você pode se qualificar para alguns tipos de financiamento; outra opção, se você não deseja renunciar a um interesse majoritário - ou controlador - em seus negócios, é iniciar o processo.
Se você busca capital de risco ou é procurado por um investidor, existem alguns benefícios para esses tipos de acordos financeiros, bem como algumas questões com as quais você deve se preocupar.
O crescimento do negócio
O capital de risco pode oferecer uma oportunidade para o crescimento dos negócios. As empresas em dificuldades recebem a força financeira necessária para atingir seus objetivos. No entanto, para a infusão de capital que sua empresa obtém, muitas empresas de capital de risco exigem uma participação acionária de mais de 50% em sua empresa, o que significa que você não tem mais a palavra final nas decisões fundamentais de gerenciamento.
Orientação e conhecimentos valiosos
As empresas de capital de risco estão ativamente envolvidas na administração dos negócios, fornecendo sua experiência e orientação no processo de tomada de decisão. Eles ajudam na construção de estratégias, recursos e fornecem assistência técnica. Os capitalistas de risco geralmente têm enormes conexões de rede, o que pode fornecer uma sólida base de clientes para a empresa.
Por outro lado, sua empresa pode estar à beira do sucesso sem o uso de fundos de investidores. Com alguns ajustes no seu modelo de negócios, você poderá aumentar a lucratividade sem precisar contratar uma equipe dispendiosa ou contratar especialistas em gerenciamento que não entendem o seu negócio, seus produtos ou serviços e que não estarão no seu negócio a longo prazo .
Alguns contratos de capital de risco declaram nos termos que a empresa de capital de risco não está vinculada a certas restrições não competitivas, o que significa que a empresa pode investir (ou manter investimentos em) empresas concorrentes.
Nenhuma obrigação de reembolso
Se a sua inicialização falhar, como proprietário, você não é obrigado a reembolsar os fundos. No entanto, você perde o controle da sua empresa e seu investimento inicial na empresa, além do tempo e do amor que investiu ao longo dos anos em seu sonho e em seus negócios.
Se você estiver em um ponto da sua startup ou negócio em que um financiamento adicional criará ou prejudicará sua empresa, considere cuidadosamente sua meta final, as opções disponíveis e o que é melhor para você e sua empresa.
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